به گزارش مجله توژال؛ قیمت طلا (XAU/USD) به حرکت تثبیت خود در روز چهارشنبه ادامه داد و در محدوده باریکی زیر سطح 2650 دلار در جریان معاملات آسیایی معامله شد. فلز زرد برای دومین روز متوالی مثبت معامله می شود، اگرچه روند صعودی قانع کننده نیست و محدود به محدوده آشنای هفته گذشته خود باقی می ماند.

به نظر می رسد معامله گران اکنون مردد هستند و ترجیح می دهند قبل از شرط بندی روند و خرید یا فروش منتظر سیگنال های بیشتر در مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند.

از این رو تمرکز بازار بر گفتار است جروم پاولرئیس فدرال رزرو امروز سخنرانی خود را ایراد خواهد کرد. علاوه بر این، گزارش بخش غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) باید راهنمایی مؤثری برای سیاستگذاران فدرال رزرو در تصمیم گیری سیاست پولی بعدی آنها ارائه کند و حرکتی معنادار برای فلز زرد غیر بازده ایجاد کند و بدون شک نقشی کلیدی در تعیین مسیر آن ایفا کند در کوتاه مدت .

در همین حال، داده‌های مثبت ایالات متحده که روز سه‌شنبه منتشر شد، نگرانی‌ها در مورد کندی قابل توجه در بازار کار را کاهش داد. این امر، همراه با انتظارات مبنی بر اینکه سیاست های انبساطی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده منجر به تورم بالاتر خواهد شد، ممکن است فدرال رزرو را مجبور کند در مورد کاهش نرخ بهره محتاط باشد.

به عبارت دیگر، انتظار می رود که فدرال رزرو رویکرد محتاطانه ای را برای کاهش نرخ بهره اتخاذ کند، در حالی که این نگرانی وجود دارد که سیاست های دولت جدید ایالات متحده، دونالد ترامپ، ممکن است به تورم بالاتر منجر شود، که به نوبه خود افزایش اندک در بازده خزانه داری ایالات متحده را کاهش می دهد. نیروی محرکه دلار آمریکا (USD) و محدود کردن افزایش قیمت طلا، و ممکن است همچنان به عنوان عاملی برای کاهش قیمت طلا در نظر گرفته شود. او هست

در حال حاضر، ناظر نرخ گروه CME احتمال 72.1 درصدی را نشان می دهد که فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه دیگر کاهش دهد و 27.9 درصد احتمال دارد که نرخ های بهره بدون تغییر باقی بماند.

با این حال، شتاب نزولی طلا (XAU/USD) به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی، تعرفه‌های تجاری ترامپ و نگرانی‌ها در مورد موج دوم جنگ‌های تجاری جهانی، و در واقع، ادامه عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها در مورد طرح‌های تعرفه‌ای ترامپ، از XAU/USD به عنوان یک عامل تضعیف شده است. دارایی امن

در حال حاضر، گزارش ADP بخش خصوصی ایالات متحده و شاخص مدیران خرید خدمات (ISM) در کانون توجه معامله گران خواهد بود تا شتاب جدیدی به دست آورند.

در بازارهای آسیایی چه گذشت؟

در بازارهای آسیایی در روز چهارشنبه (4 دسامبر)، تحویل نقدی طلا (XAUUSD) به طور کلی ثابت بود و طلا در حال حاضر نزدیک به 2644 دلار در هر اونس معامله می شود.

در جای دیگر، نظرسنجی‌ها نشان داد که طلا در معاملات روز سه‌شنبه نیویورک به بالاترین سطح روزانه خود رسید، زیرا اعلام وضعیت اضطراری در کره جنوبی باعث افزایش تقاضای پناهگاه امن شد.

در واقع رئیس جمهور کره جنوبی یون سوک یولاو عصر سه شنبه به وقت محلی در یک سخنرانی اضطراری در دفتر ریاست جمهوری یانگسان در سئول وضعیت فوق العاده را اعلام کرد.

به دنبال این خبر، هر اونس طلا به 2655.64 دلار افزایش یافت. اما این روند ادامه پیدا نکرد و متعاقباً با اعلام لغو وضعیت اضطراری، رئیس جمهور کره جنوبی، یون سئوک یول، قیمت طلا رشد خود را از دست داد.

هر اونس طلا تا پایان روز سه شنبه 0.2 درصد افزایش یافت و به 2643.38 دلار رسید. چندین ریسک رویداد در ایالات متحده در این روز معاملاتی وجود دارد، از جمله گزارش اشتغال ADP، PMI خدمات ISM، کتاب بژ فدرال رزرو و سخنرانی رئیس فدرال رزرو پاول.

در این میان، گزارش اشتغال ADP و سخنرانی پاول بیشترین توجه را به خود جلب کرد. امروز (چهارشنبه) داده های تغییر اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده برای ماه نوامبر منتشر خواهد شد.

لازم به ذکر است که این داده ها به عنوان آمار دقیق غیرکشاورزی شناخته می شوند و انتظار می رود تاثیر قابل توجهی در بازار داشته باشند.

بررسی ها نشان می دهد که انتظار می رود اشتغال ADP ایالات متحده در ماه نوامبر 150000 نفر افزایش یابد. پیش از این، اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده در ماه اکتبر 233000 نفر افزایش یافت.

در همان روز، PMI غیر تولیدی ISM ایالات متحده برای ماه نوامبر منتشر می شود و انتظار می رود به 55.5 برسد.

در ادامه، مسلمانرئیس فدرال رزرو سنت لوئیس سخنرانی خواهد کرد. سپس در روز پنجشنبه، فدرال رزرو کتاب بژ خود را در مورد شرایط اقتصادی منتشر خواهد کرد، و همچنین در آن روز، رئیس فدرال رزرو پاول برای مصاحبه در کنفرانس DealBook/Summit به میزبانی نیویورک تایمز دعوت خواهد شد. پاول در آخرین سخنرانی خود در ماه نوامبر، با اشاره به بازار کار قوی و تورم بالای 2 درصد، تصریح کرد که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد.

رویدادهای مهم و تحلیل بنیادی قیمت طلا

اگرچه افزایش تقاضای پناهگاه امن همچنان به حمایت از طلا ادامه می دهد، اما روند صعودی آن قبل از سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو، چندان قانع کننده نیست.

علاوه بر این، به نظر می رسد معامله گران تمایلی به شرط بندی تهاجمی بر روی قیمت طلا ندارند و ترجیح می دهند منتظر سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو برای سرنخ های بیشتر در مورد انتظارات نرخ بهره باشند.

نظرسنجی JOLTS که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در روز سه شنبه منتشر شد، نشان داد که تعداد فرصت های شغلی به طور قابل توجهی از 7.37 میلیون به 7.74 میلیون در ماه اکتبر افزایش یافته است.

گزارش قوی بازار کار ایالات متحده در کنار توقف پیشرفت در کاهش نرخ تورم به هدف 2 درصد ارائه می شود که نشان می دهد بانک مرکزی ایالات متحده ممکن است به چرخه کاهش نرخ بهره خود در سال آینده پایان دهد.

آنچه مسلم است این است که چشم انداز یک فدرال رزرو کمتر بدبینانه از افزایش ملایم بازدهی خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند، اگرچه تاثیر قابل توجهی بر خریداران دلار آمریکا نخواهد داشت یا حرکت قابل توجهی ایجاد نمی کند.

اما به گفته ناظر نرخ بهره گروه CME، بازارها همچنان بیش از 70 درصد احتمال دارند که فدرال رزرو در نشست بعدی خود در دسامبر، نرخ ها را 25 واحد پایه کاهش دهد.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، در حالی که اشاره کرد که کاهش نرخ بهره در دسامبر همچنان روی میز است، خاطرنشان کرد که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار دارد و بازار کار متعادل منبع تورم نیست.

علاوه بر این، آدریانا کوگلراین عضو فدرال رزرو با تاکید بر اینکه پیشرفت در زمینه تورم همچنان ادامه دارد، گفت: سیاست گذاری در مسیر از پیش تعیین شده نیست و بانک مرکزی تصمیمات خود را جلسه به جلسه خواهد گرفت.

اما آستین گولزبیرئیس فدرال رزرو شیکاگو، اگرچه نرخ های بهره را محدودکننده توصیف کرد، اما تاکید کرد که در صورت نزدیک شدن تورم به هدف، نرخ بهره در سال آینده باید به میزان قابل توجهی کمتر از اکنون باشد.

دولت جدید دونالد ترامپ در ایالات متحده وعده داده است که بر سه شریک تجاری بزرگ آمریکا – مکزیک، کانادا و چین – تعرفه های هنگفتی وضع خواهد کرد و همچنین تهدید کرده است که تعرفه های 100 درصدی را بر کشورهای بریکس اعمال خواهد کرد.

در جبهه ژئوپلیتیک، اسرائیل بزرگترین موج حملات هوایی از زمان توافق آتش بس با لبنان را در واکنش به پرتاب دو موشک گروه حزب الله به سرزمین های اشغالی در اسرائیل انجام داد.

در پیش‌بینی داده‌ها، PMI خدمات چین به طور غیرمنتظره‌ای از 52.0 در ماه نوامبر به 51.5 کاهش یافت و نگرانی‌ها را در مورد بهبود ضعیف در دومین اقتصاد بزرگ جهان افزایش داد.

علاوه بر این، بررسی‌های بازار نشان می‌دهد که فرصت‌های شغلی افزایش یافته است، سهام طلا افزایش یافته است و معامله‌گران منتظر گزارش‌های اقتصادی کلیدی و داده‌های فدرال رزرو برای سرنخ‌هایی درباره تصمیم‌گیری‌های نرخ بهره هستند.

وزارت کار اعلام کرد که فرصت‌های شغلی در ماه اکتبر به 7.74 میلیون نفر افزایش یافت که نسبت به 7.37 میلیون در سپتامبر کاهش یافته است.

اگرچه در روزهای آینده تقویم اقتصادی شلوغ تر خواهد شد، اما وزارت کار قرار است گزارش ماهانه مشاغل خود را روز جمعه منتشر کند.

معامله گران منتظر گزارش های مربوط به اشتغال بخش خصوصی، فعالیت بخش خدمات و احساسات مصرف کننده هستند، در حالی که نظرات چندین مقام فدرال رزرو از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نیز در کانون توجه قرار دارد. واضح است که این داده ها و اظهارات می تواند بر انتظارات در مورد نرخ بهره در آستانه نشست بعدی سیاست پولی فدرال رزرو در اواخر این ماه تأثیر بگذارد.